Ngày đăng: 19/09/2016
Diễn biến thị trường chứng khoán thế giới
Các chuyên gia kinh tế tham gia cuộc thăm dò mới nhất vừa do hãng tin Reuters thực hiện cho rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ nâng tiếp lãi suất trong năm nay, bất chấp lạm phát vẫn yếu và mức tăng lương thấp. Hơn 100 chuyên gia kinh tế tham gia cuộc thăm dò của Reuters họ đều có chung quan điểm rằng Fed sẽ tăng lãi suất lên 0,5-0,7% trong quý IV/2016. Trong đó khoảng 70% ý kiến nói rằng Fed sẽ tiến hành nâng lãi suất vào tháng 12. Theo kết quả cuộc thăm dò trong tháng trước, tỷ lệ này chỉ là 57,5% trong khi con số mà thị trường đưa ra chỉ ở mức dưới 40%. Thị trường hiện đang dõi theo cuộc họp chính sách sắp tới của Fed, dự kiến diễn ra trong hai ngày 20-21/9 tại Washington. Kinh tế Mỹ đang phát đi các tín hiệu trái chiều trước ngày diễn ra cuộc họp chính sách của Fed...
Chứng khoán Mỹ phiên 16/9 mất điểm khi khả năng Deutsche Bank bị phạt 14 tỷ USD gây áp lực lên lĩnh vực ngân hàng. Bên cạnh đó, giới đầu tư cũng đang vật lộn với sự bất ổn về thời điểm Fed sẽ nâng lãi suất. Chốt phiên, chỉ số Dow Jones giảm 0,49% xuống 18.123,8 điểm, chỉ số S&P 500 mất 0,38% xuống 2.139,16 điểm và chỉ số Nasdaq Composite giảm 0,1% xuống 5.244,57 điểm. Tuy nhiên, cả tuần, Dow Jones tăng 0,2%, S&P 500 tăng 0,5% và Nasdaq tăng 2,3%.
Các hợp đồng vàng tương lai khép lại phiên giao dịch ngày thứ Sáu đứng mức thấp nhất trong gần 3 tháng, qua đó đánh dấu phiên lao dốc thứ 7 trong 8 phiên vừa qua khi đồng USD tăng mạnh trước cuộc họp chính sách của Fed vào tuần tới. Cụ thể, kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu, hợp đồng vàng giao tháng 12 hạ 7,80 USD (tương ứng 0,6%) xuống 1.310,20 USD/oz, mức đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 23/06/2016. Tính chung cả tuần qua, hợp đồng này đã mất 1,8%.
Các hợp đồng dầu thô tương lai khép lại ngày thứ Sáu tại mức thấp nhất trong hơn 1 tháng, đồng thời sụt giảm hơn 6% trong tuần qua khi các chuyên viên giao dịch tập trung vào đà tăng của kim ngạch xuất khẩu dầu từ Libya và Nigeria. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu, hợp đồng dầu thô ngọt nhẹ WTI giao tháng 10 trên sàn Nymex hạ 88 xu (tương ứng 2%) xuống 43,03 USD/thùng, mức đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 10/08/2016. Tính chung cả tuần qua, hợp đồng này đã mất 6,2%.
Diễn biến thị trường trong nước
Các chỉ số thị trường lùi sâu trong tuần qua khi chịu sức ép giảm điểm từ nhóm cổ phiếu Large Cap với áp lực bán chủ yếu đến từ khối ngoại do ảnh hưởng của hoạt động tái cơ cấu danh mục ETF. Bên cạnh đó, dòng tiền đầu cơ cũng có xu hướng cũng rút khỏi thị trường khi nhóm cổ phiếu này tiếp tục giảm điểm mạnh cùng sau khi chính thức thực hiện bước giá giao dịch mới.
Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trong tuần qua. Cụ thể, VN-Index kết thúc tuần giảm 2,33% xuống mức 651,31 điểm, trong khi HNX-Index đóng cửa tuần giảm 2,5% đang dừng ở 82,36 điểm. Thanh khoản thị trường trên hai sàn đồng loạt tăng mạnh. Theo đó, khối lượng khớp lệnh trung bình phiên trên sàn HOSE đạt 110,4 triệu đơn vị/phiên tăng 13,35% so với tuần giao dịch trước; sàn HNX đạt hơn 40 triệu cổ phiếu/phiên tăng 0,25%. Thanh khoản trên cả hai sàn được cải thiện chủ yếu đến từ sự gia tăng đột biến của khối lượng giao dịch trong phiên cuối tuần.
Thị trường khởi đầu không mấy thuận lợi khi các chỉ số thị trường giảm mạnh ngay trong phiên đầu tuần. Sự lao dốc của thị trường chứng khoán Mỹ và Châu Á đã tác động tiêu cực đến thị trường. Hàng loạt cổ phiếu lớn như VCB, GAS,VNM, HPG, MWG, CTG, CTD, PVD… quay đầu giảm điểm và tác động tiêu cực lên các chỉ số thị trường. Trong đó, VCB, GAS, VNM là nhóm cổ phiếu có tác động tiêu cực nhất lên thị trường.
Sau phiên giảm điểm mạnh đầu tuần, sắc đỏ tiếp tục được nối dài trong các phiên giao dịch tiếp theo với áp lực bán lan tỏa rộng ở hầu hết các nhóm cổ phiếu. Tuy vậy, giao dịch thị trường nhìn chung không quá tiêu cực khi đà giảm sâu đã kích hoạt dòng tiền bắt đáy hoạt động trở lại ở một số cổ phiếu Bluechip, sắc xanh dù không còn chiếm ưu thế nhưng vẫn hiện diện ở các nhóm Mid Cap và Small Cap với đà tăng nổi bật ở một số cổ phiếu điều này giúp tạo sự sôi động trong giao dịch và góp phần thu hẹp đà giảm của các chỉ số thị trường trong các phiên giữa tuần.
Phiên giao dịch cuối tuần, áp lực bán tăng mạnh kéo các chỉ số thị trường tiếp tục lùi sâu. Nhóm cổ phiếu Large Cap với VNM, VCB, BVH, STB … vẫn là tác nhân chính khiến các chỉ số thị trường giảm điểm mạnh. Hoạt động tái cơ cấu các quỹ ETF, cũng như áp lực chốt lời của khối ngoại tăng cao ở nhóm Large Cap đã khiến thị trường lao đao. Như thường lệ, thanh khoản tiếp tục bùng nổ trong phiên chốt danh mục của các quỹ ETF.
Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng gần 1.985 tỷ đồng trên cả hai sàn. Trong đó, họ bán ròng trên HOSE với 1.948 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với 36,4 tỷ đồng. Trong đó, quy mô bán ròng của khối ngoại trên HOSE có sự gia tăng đột biến trong phiên giao dịch cuối tuần với giá trị bán ròng lên đến 1.468 tỷ đồng. Lực bán của khối ngoại tập trung chủ yếu ở nhóm cổ phiếu Bluechip và trụ cột như HPG với 436,8 tỷ đồng, VNM với 287,9 tỷ đồng, VCB với 275,1 tỷ đồng, SSI với 137,8 tỷ đồng…Về phía mua ròng là các mã như HSG với 132,62 tỷ đồng, GAS với 26,9 tỷ đồng, EVE với 22,4 tỷ đồng...Trên sàn HNX, giá trị bán ròng mạnh của khối ngoại tập trung chủ yếu ở SHB với 91,46 tỷ đồng,PVS với 66,2 tỷ đồng và VGP với 5,45 tỷ đồng; ngược lại mua ròng chủ yếu ở VCG và BVS với 102,8 tỷ và 9 tỷ đồng.
Dự báo thị trường tuần tới tâm điểm của thị trường đang tập trung sự chú ý dõi theo cuộc họp chính sách sắp tới của Fed, dự kiến diễn ra trong hai ngày 20-21/9 tới. Các tỷ lệ dự báo gần đây cho thấy khả năng để Fed đưa ra quyết định tăng lãi suất ở mức thấp. Tuy nhiên, cũng cần thận trọng vì Fed có thể gây bất ngờ cho thị trường. Bên cạnh đó, giai đoạn hiện tại thị trường sau khi bị ảnh hưởng từ đợt bán ròng kỷ lục sẽ thận trọng hơn và chưa thể khẳng định NDTNN còn bán ròng tiếp hay không.Trong đó, KLGD suy giảm, thị trường không có nhóm cổ phiếu dẫn dắt và dòng tiền có tín hiệu rút ra khỏi thị trường là các yếu tố ngắn hạn cần thận trọng.
Về mặt kỹ thuật:
Sau khi đánh mất ngưỡng hỗ trợ quanh 655-660 điểm thì xu hướng của VN-Index đã chuyển sang giảm điểm với ngưỡng hỗ trợ gần nhất 640-650 điểm. Đồ thị kỹ thuật tuần hình thành cây nến đổ đặc, không bóng nến cho thấy bên bán hoàn toàn kiểm soát thị trường. Các chỉ báo kỹ thuật như MACD, RSI, ADX vẫn đang tiếp tục suy yếu. Mặc dù vậy, điểm tích cực khi VN-Index tiếp tục nằm trên đường trendline trung hạn tương ứng ngưỡng hỗ trợ quan trong 650+/- điểm.
Tuy nhiên, HNX-Index có xu hướng yếu hơn khi giảm xuyên quá Middleline của Boillinger bands và nằm dưới P.SAR trong khi các chỉ báo kỹ thuật khác như MACD, RSI và Stochastic vẫn tiếp tục suy giảm rõ nét.
Với kịch bản tích cực, VN-INDEX kiểm nghiệm thành công hỗ trợ là đường Trendline trung hạn tương ứng vùng 650+/- 5 điểm và sau đó hồi phục trở lại. Trong trường hợp này, VN-INDEX có thể xuất hiện nhịp tăng trở lại tính theo đơn vị tuần và ít nhất là chạm lại vùng đỉnh cũ 675-680 điểm.
Với kịch bản thận trọng, trong trường hợp một nhịp giảm xuất hiện và VN-INDEX giảm xuyên qua vùng 650+/- 5 điểm và phá vỡ đường hỗ trợ mạnh Trendline trung hạn, khả năng một nhịp giảm mạnh sẽ diễn ra sau đó. Kịch bản này CLTT đã dự báo trước và trình bày trong MBS Talk 10 vừa qua. VN-INDEX có thể sẽ kiểm nghiệm lại hỗ trợ 600-620 điểm.
Chiến lược giao dịch tuần tới: Duy trì danh mục cân bằng
Sau khi đánh mất ngưỡng hỗ trợ quanh 655-660 điểm thì xu hướng của VN-Index đã chuyển sang giảm điểm với ngưỡng hỗ trợ gần nhất 640-650 điểm. Nhóm cổ phiếu đầu cơ sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro, nhà đầu tư nên tránh tham gia giai đoạn hiện tại. Riêng nhóm cổ phiếu cơ bản tốt, trong giai đoạn hiện nay nhà đầu tư nen xem xét giải ngân từ phần khi thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh. Một số mã kỳ vọng có kết quả kinh doanh khả quan trong năm 2016: BMP, NTP, HPG, FPT, KBC, HBC, HUT….
Đáng chú ý, NĐT cũng nên quan sát đến các diễn biến thị trường hàng hóa và tài chính thế giới khi cuộc họp của Fed về vấn đề tăng lãi suất đang đến gần (21/09) và hội nghị của các thành viên OPEC về đóng băng sản lượng dầu cũng sẽ diễn ra trong tuần cuối tháng…
Danh mục theo dõi
|
TRẠNG THÁI
|
MÃ CK
|
GIÁ HIỆN TẠI
|
VÙNG GIÁ MUA
|
GIÁ MỤC TIÊU
|
ĐIỂM DỪNG
|
LN KỲ VỌNG
|
THỜI GIAN
|
| Mua vào |
VNM
|
138
|
130-135
|
156
|
<120
|
>10%
|
6 tháng
|
| Nắm giữ |
HPG
|
44.5
|
40-42
|
55-60
|
<38
|
>30%
|
6 tháng
|
| Mua vào |
VNS
|
34.5
|
31-34
|
40
|
<28
|
>20%
|
6 tháng
|
| Nắm giữ |
FPT
|
45
|
40+/-
|
48
|
<38
|
>15%
|
6 tháng
|
| Mua vào |
FCN
|
20.5
|
19.5-20.5
|
28
|
<20
|
>30%
|
6 tháng
|
| Mua vào |
SCR
|
10
|
9.3-9.7
|
13
|
<9.2
|
>27%
|
Báo cáo khácỨng dụng chứng khoán MBS
Bloomberg: MBSV
© Copyrights 2000 - 2022 MBS, thành viên của Tập đoàn MB
|
