Ngày đăng: 27/04/2017
Chúng tôi khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu SFG của Công ty Cổ phần Phân bón Miền Nam với mức định giá trên cơ sở thận trọng 16.380 đồng/cp, với tiềm năng tăng giá ~27% so với 12.900 đồng/cp ngày 26/04/2017 trên cở sở:
Nhu cầu tiêu thụ phân bón tăng trở lại nhờ tình hình thời tiết thuận lợi hơn.
Trong quý 1, SFG tận dụng được nguồn nguyên liệu Ure giá rẻ từ các hợp đồng cuối năm 2016.
Mở rộng đầu tư thêm dây chuyền sản xuất giúp hoạt động kinh doanh tăng trưởng trong thời gian tới
Cơ cấu tài chính lành mạnh, SFG duy trì chia cổ tức tiền mặt cao
Kỳ vọng các chính sách có lợi cho ngành phân bón được ban hành
