Ngày đăng: 26/09/2016
Diễn biến TT quốc tế:
Mặc dù kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu, TTCK Mỹ mất điểm khi giá dầu giảm gây áp lực lên cổ phiếu năng lượng, cổ phiếu Facebook và Apple đều giảm. Tuy nhiên tính chung cả tuần TTCK Mỹ đã có tuần tăng mạnh trở lại khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) quyết định giữ nguyên lãi suất. Dow Jones tăng 0,8% dừng ở mức 18.261,65 diểm, S&P 500 tăng 1,2% đứng ở mức 2.164,71 điểm và Nasdaq Composite tăng 1,2% tương ứng 5.305,75 điểm.
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) bất ngờ đưa ra một giải pháp mới, đó là công bố mục tiêu lãi suất 10 năm để đẩy mạnh cuộc chiến chống giảm phát, sau khi tiến hành một cuộc đánh giá nội bộ các biện pháp hiện có và nhận thấy các biện pháp này đã không thể giúp BOJ đạt được mục tiêu lạm phát 2% trong vòng 2 năm. BOJ cho biết sẽ bắt đầu nhắm tới mục tiêu lãi suất 10 năm, cam kết giữ các mức lãi suất này ở quanh ngưỡng 0, và xem đây là một phần của khuôn khổ chính sách mới nhằm kích thích lạm phát. BOJ cũng cho biết sẽ tiếp tục chương trình nới lỏng định lượng (QE) cho đến khi lạm phát "vượt quá" 2%, góp phần củng cố cam kết tiếp tục nới lỏng chính sách mạnh mẽ của ngân hàng này. Tại cuộc họp chính sách mới nhất, BOJ đã quyết định giữ nguyên lãi suất tiền gửi ở mức âm 0,1%.
Các hợp đồng dầu thô tương lai sụt giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu sau khi một đại biểu từ Ả-rập Xê-út cho biết có thể các nhà sản xuất dầu sẽ không tiến tới thỏa thuận sản lượng tại cuộc họp tuần tới. Trong ngày thứ Sáu, báo cáo từ Reuters cho thấy vào đầu tháng 9/2016, Ả-rập Xê-út đưa ra đề nghị quốc gia này sẽ giảm sản lượng xuống mức đầu năm 2016, nếu Iran đồng ý “đóng băng” sản lượng tại mức hiện tại 3,6 triệu thùng/ngày. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu, hợp đồng dầu thô ngọt nhẹ WTI giao tháng 11 trên sàn Nymex lao dốc 1,84 USD (tương ứng 4%) xuống 44,48 USD/thùng, mức sụt giảm mạnh nhất về phương diện phần trăm và đồng USD kể từ ngày 13/07/2016. Dù vậy, hợp đồng này vẫn tăng 2% trong tuần qua.
Diễn biến thị trường trong nước
VN-Index kết thúc tuần tăng 3,5% lên mức 674,09 điểm trong khi HNX-Index đóng cửa tuần tăng 1,17% lên 83.32 điểm. Thanh khoản thị trường trên hai sàn khá trái chiều khi phục hồi tăng mạnh trở lại trên HSX nhưng giảm nhẹ ở HNX. Theo đó, khối lượng khớp lệnh trung bình phiên trên sàn HOSE đạt 140,4 triệu đơn vị/phiên tăng 16% so với tuần giao dịch trước; sàn HNX đạt hơn 38,2 triệu cổ phiếu/phiên giảm 11,7% so với tuần trước.
Giao dịch tích cực của nhóm cổ phiếu Blechips(VNM, VCB, GAS, FPT, VIC, MSN…) dẫn dắt đã tạo động lực và sự lan tỏa kéo dòng tiền trở lại thị trường giúp chỉ số VN-INDEX tăng mạnh trở lại trong tuần qua. Trong đó, nhóm cổ phiếu Mid Cap(KBC, PAC, VKC, PGI, LSS…) và Small Cap(FLC, FCM…) cũng có giao dịch khả quan với sắc xanh lan tỏa rộng. Dù tính trên giao dịch khớp lệnh NDTNN vẫn bán ròng nhưng lực bán của khối ngoại đã thu hẹp và tạo đà cho sự hồi sinh của nhóm Large Cap.
Hoạt động tái cơ cấu các quỹ ETF qua đi đã giúp giảm bớt gánh nặng tâm lý cho thị trường. Nhờ đó, các cổ phiếu dẫn dắt như GAS, VCB, MSN, VIC, MSN…đã có sự phục hồi về giá khá tốt và hỗ trợ tích cực cho thị trường. Mặc dù phải đối mặt với thử thách từ lượng hàng bắt đáy khủng trong phiên giao dịch cuối tuần trước, nhưng đà tăng vững vàng của nhóm cổ phiếu Large Cap cùng hàng loạt cổ phiếu Bluechip đã giúp VN-Index tiếp tục duy trì quanh ngưỡng 670 điểm tạo sự lan tỏa rộng ra nhiều nhóm cổ phiếu khác. Trong đó, sự hồi phục của giá dầu cũng như quyết định trì hoãn nâng lãi suất cơ bản của FED đã tạo sự hưng phấn cho giới đầu tư.
Sau những ảnh hưởng nặng nề từ hoạt động chốt lời của các quỹ và tái cơ cấu của ETF, NDTNN lần đầu tiên trong nhiều tuần qua quay trỏ lại mua ròng khá tích cực. Mặc dù vậy, động thái mua ròng của khối ngoại được thực hiện chủ yếu thông qua phương thức thỏa thuận với cổ phiếu MSN (21/9). Trong đó, số liệu NDTNN mua ròng trên HSX tuần qua là 413 tỷ đồng chỉ tính riêng giá trị mua ròng ở MSN đã lên đến 445,43 tỷ đồng. Trên HSN, NDTNN cũng có tuần mua ròng nhẹ với giá trị đạt 16 tỷ đồng. Nếu tách riêng giao dịch thỏa thuận ra thì họ vẫn bán ròng nhẹ trong tuần qua. Dù chưa quay đầu mua ròng thực sự nhưng việc khối ngoại thu hẹp lực bán cũng đã hỗ trợ tích cực cho xu hướng hồi phục của thị trường.
Sau 5 phiên tăng điểm liên tiếp, VN-INDEX đang tiệm cận trở lại vùng đỉnh cũ 680 điểm do đó áp lực chốt lời sẽ tiếp tục xuất hiện ở nhóm Large Cap và Midcap đã tăng giá nhiều trong tuần vừa qua. Điều này có thể sẽ khiến giao dịch thị trường trong những phiên đầu tuần tới trở nên khó khăn hơn khi chỉ số restest lại vùng kháng cự mạnh, trong đó nhiều mã cổ phiếu cũng sẽ kiểm nghiệm lại các vùng đỉnh kỹ thuật gần nhất. Tuy nhiên, điểm tích cực là trend tăng điểm vẫn tiếp tục được giữ vững, thanh khoản hồi phục khi dòng tiền có xu hướng quay trở lại khá mạnh mẽ. Trong đó, các cổ phiếu thuộc nhóm: (1) Cơ bản tốt và có KQKD Q3 dự kiến tích cực, (2). Có thông tin hỗ trợ mạnh; (3) Đang trong xu hướng tăng và thu hút được dòng tiền; (4) Đang bị định giá thấp sẽ có khả năng tiếp tục thu hút sự quan tâm của dòng tiền đầu tư trong tuần tới.
Về mặt kỹ thuật:
Sau khi kiểm nghiệm thành công ngưỡng hỗ trợ quan trọng 655-660 điểm, chỉ số VN-Index duy trì đà tăng điểm trong hầu hết các phiên tuần qua. VN-Index hiện tại đang vững vàng trên ngưỡng 668-670 điểm. Đồ thị kỹ thuật tuần hình thành cây nến xanh đặc đã củng cố vững chắc xu thế phục hồi của chỉ số trong ngắn hạn. Chỉ báo MACD tiếp tục cho tín hiệu mua trên ngưỡng zero nên rủi ro giảm bớt. Chỉ báo RSI vẫn đang đi lên ngưỡng 70.
Với các tín hiệu tích cực trên, VN-Index có thể duy trì nhịp tăng với mục tiêu ngắn hạn về lại vùng đỉnh cũ 680 điểm trong tuần tới và mục tiêu tiếp theo là vùng 700-720 điểm sau khi vượt đỉnh thành công. Mặc dù vây, áp lực chốt lời có thể gia tăng khi các chỉ số tiến sát vùng đỉnh cũ đang là yếu tố cản trở đà tăng điểm của thị trường. Do đó, khả năng VN-Index sẽ có phiên giằng co trong tuần và đây là cơ hội để mua cổ phiếu cho một nhịp tăng mạnh tiếp theo.
Chiến lược giao dịch tuần tới: Duy trì vị thế mua và nắm giữ cổ phiếu tốt.
Thị trường vừa đón nhận một tuần hồi phục tích cực, các chỉ số bật tăng cùng thanh khoản cải thiện mạnh. Việc khối ngoại đã mua ròng trở lại là tín hiệu tích cực có thể giúp thị trường bùng nổ khi họ trở lại mua ròng các cổ phiếu bluechip.
VN-Index đang có xu hướng dao động theo hướng tích lũy và kiểm nghiệm lại vùng đỉnh cũ 680 điểm. Sau giai đoạn tăng điểm mạnh, áp lực chốt lời có thể sẽ gia tăng, đặc biệt khi các chỉ số tiến sát vùng đỉnh cũ, đây lại được xem là điểm bán trading thích hợp cho các vị thế ngắn hạn đã mua vào cuối tuần trước. Đối với các hoạt động giải ngân mới có thể tận dụng các nhịp điều chỉnh tập trung vào các cổ phiếu: (1) Cơ bản tốt và có KQKD Q3 dự kiến tích cực, (2). Có thông tin hỗ trợ mạnh; (3) Đang trong xu hướng tăng và thu hút được dòng tiền; (4) Đang bị định giá thấp.
|
TRẠNG THÁI
|
MÃ CK
|
GIÁ HIỆN TẠI
|
VÙNG GIÁ MUA
|
GIÁ MỤC TIÊU
|
ĐIỂM DỪNG
|
LN KỲ VỌNG
|
THỜI GIAN
|
| Mua vào |
VNM
|
140
|
130-135
|
156
|
<120
|
>10%
|
6 tháng
|
| Nắm giữ |
HPG
|
45.9
|
40-42
|
55-60
|
<38
|
>30%
|
6 tháng
|
| Nắm giữ |
VNS
|
35.8
|
31-34
|
40
|
<28
|
>20%
|
6 tháng
|
| Nắm giữ |
FPT
|
47.4
|
40+/-
|
48
|
<38
|
>15%
|
6 tháng
|
| Mua vào |
FCN
|
21.2
|
19.5-20.5
|
28
|
<20
|
>30%
|
3 tháng
|
| Mua vào |
SCR
|
9.8
|
9.3-9.7
|
13
|
<9.2
|
>27%
|
3 tháng
|
| Nắm giữ |
KDC
|
37.9
|
27-32
|
45-50
|
<25
|
>20%
|
6 tháng
|
| Mua vào |
BCC
|
19
|
16-17
|
22
|
<15
|
>25%
|
3 tháng
|
| Mua vào |
KBC
|
18.75
Báo cáo khácỨng dụng chứng khoán MBS
Bloomberg: MBSV
© Copyrights 2000 - 2022 MBS, thành viên của Tập đoàn MB
|
